Ante esta situación, y tomando en consideración una variante importante en el tipo de cambio, que, por situaciones esporádicas, la volatilidad nos toca con una debilidad del dólar frente al peso, es decir con un tipo de cambio en contra de los negocios o trabajos en dólares en un destino dolarizado como Los Cabos, nos obliga a ver diferentes alternativas para saber lidiar en tiempos de volatilidad cambiaria.

Cuentas de dólares

Por estar dentro de Baja California Sur, considerado estado fronterizo, se tiene la posibilidad de tener cuentas en dólares y en pesos, para persona física y moral en cualquier institución financiera.

Para abrir una cuenta en dólares las instituciones financieras deben estar localizadas en estados fronterizos, y, a través de la comprobación del domicilio para personas físicas, las personas morales, pueden abrir en cualquier parte del país.

Si se manejan cuentas en dólares es importante manejar chequera. Las personas morales pueden hacer transferencias entre bancos en dólares, a través del SPID (Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares) manejado por Banxico. Mientras que las personas físicas pueden únicamente realizar traspaso en cheque o a cuentas de un mismo banco.

Manejo de efectivo

El manejo de efectivo en dólares está restringido a varias situaciones:

Personas físicas pueden depositar únicamente 4,000 dólares al mes en sus cuentas propias, o cambiar 300 dólares diarios en casas de cambio o bancos, con un máximo de 1,200 dólares al mes.

Por otro lado, las personas morales, pueden depositar hasta 14,000 dólares al mes. Este requisito aplica por cliente, no por cuenta.

Algunos comercios y establecimientos aceptan dólares, poque tienen capacidad de recibir y enviar a depósito con límites ampliados.

Inversiones en dólares

Muchas instituciones manejan inversiones en dólares, evidentemente las tasas estarán basadas en un interés en esa moneda tomando en consideración la tasa de referencia SOFR (Secure Overnight Financing Rate) que es variable y que reemplazó a la LIBOR (London Interbank Offered Rate).

Para únicamente hacer referencia, la SOFR está en junio del 2023 5.05% anual. Mientras que la tasa de referencia en pesos, TIIE, está en 11,50%

Por lo tanto, si se invierte en dólares, la tasa será menor, y se debe considerar la expectativa del tipo de cambio que podría ir hacia arriba, según los analistas.

Para realizar una inversión en dólares, se necesita tomar en cuenta la tasa y el plazo, el tipo de cambio esperado o proyectado. Además de la necesidad del dinero y considerar que probablemente en la fecha esperada el tipo de cambio haya variado.

Protección de tipo de cambio

Cuando se trata de empresas y de negocios que reciben dólares y que tienen su presupuesto de gastos parcial o total en pesos, en tiempos de incertidumbre y volatilidad, las instituciones financieras ofrecen derivados de cobertura de tipo de cambio, como son swaps, opciones o coberturas en donde, dependiendo del plazo y el monto se realiza una alternativa para fijar el tipo de cambio a un solo valor, para garantizar que los recursos mantengan el mismo valor a pesar del mercado cambiario.

Otra alternativa es la inversión en dólares y la obtención de un crédito en pesos con la garantía de la inversión, lo cual es una interesante forma de preservar el valor de los dólares también en un tema “especulativo” esperando que pueda subir el tipo de cambio.

Construcción y preconstrucción, preventa y venta

En el caso de Construcción y venta de inmuebles, sabemos que el hecho de vender los inmuebles en dólares y tener una volatilidad durante el periodo de construcción, acerca a los constructores y desarrolladores a la incertidumbre e incluso a disminución de los ingresos esperados y aumento en el gasto de construcción con volatilidad den los materiales.

Para estas situaciones se pueden mencionar algunas alternativas como:

1. Fijar tipo de cambio antes de la fijación de precios, fijar las proyecciones en pesos y realizar evaluaciones técnicas permanentes para actualizar precios en base a inflación, tipo de cambio, inversión, etc.
2. Contratar un derivado de cobertura de tipo de cambio que sea conveniente para el desarrollador o constructor.
3. Mantener los depósitos en dólares (preservar valor si se espera una subida) y obtener créditos en pesos con garantía de las inversiones en dólares. Las tasas en pesos de este tipo de inversiones más los intereses deberían por lo menos igualar la expectativa de tipo de cambio.
4. Determinar el retorno de la inversión en diferentes escenarios en dólares y pesos.

Persona física

Si se trata de una persona física que recibe dólares . También es importante determinar los tipos de gastos, si en dólares o en pesos, si son gastos deducibles de impuestos o no, de si reciben interés o no, o del medio de pago.

Hay algunos gastos que pueden ser atractivos en tiempos de tipo de cambio con peso fortalecido e incluso en el caso de tributación son, eventualmente, deducibles: bienes como autos, viajes al extranjero, Inversión inmobiliaria, educación en el extranjero, aún cuando sea virtual, electrónicos y en genera bienes importados.

Para cualquier decisión dependerá del tipo de empresa o persona, del monto, del destino, del momento, etc. Lo más importante es mantenerse informado sobre las tendencias para determinar la preservación del valor del dinero,

¿Dólares o pesos? Podemos escoger.